「三井住友・資産最適化ファンド」の
ポートフォリオ決定プロセス

世界各国の債券、株式およびREIT等を投資対象とし、イボットソン・アソシエイツ・ジャパンからの助言に基づき
基本資産配分比率を決定し、ポートフォリオを構築します。

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世界各国の
債券、株式、REIT等

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基本資産配分比率の決定

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ポートフォリオ

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  • 投資対象は、国内債券、先進国債券(除く日本)、先進国債券(除く日本)(為替ヘッジあり)、新興国債券、国内株式、先進国株式(除く日本)、新興国株式、国内REIT、海外REITとします。

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  • イボットソン・アソシエイツ・ジャパンが、各資産の期待リターンやリスクおよび資産間の相関係数等を推計・最適化して基本資産配分比率を算出し、委託会社に助言します。それに基づき委託会社が最終的な基本資産配分比率を決定します。
  • 基本資産配分比率は原則年1回見直しを行いますが、ポートフォリオの推定リスクが大きく変化するような市場環境下では臨時で基本資産配分比率を変更する場合もあります。

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  • 基本資産配分比率に基づき、ポートフォリオを作成します。
  • 組入資産の時価変動により生ずる基本資産配分比率との乖離は日次で把握し、必要に応じて調整を行います。
  • ※上記の運用プロセスは2017年6月末現在のものであり、今後変更される場合があります。

POINT01

効率的フロンティア

資産クラスを組み合わせた様々なポートフォリオ(灰色の点)の期待リターン・推計リスクの中で、「同じリターンなら、より低いリスク」「同じリスクなら、より高いリターン」となるポートフォリオを結んだ線を効率的フロンティアといいます。

効率的フロンティア
  • 出所:イボットソン・アソシエイツ・ジャパン
  • ※各資産クラスの期待リターンと想定リスクをイメージしたものであり、将来の投資成果および市場環境の変動等を保証もしくは予想するものではありません。
  • Copyright ©2017 Ibbotson Associates Japan, Inc.

POINT02

効率的な資産配分比率の決定

中長期分散投資においてポイントとなるのは、投資対象となる資産の配分比率です。

SMBCロボアドバイザーでご提案する「三井住友・資産最適化ファンド」は、効率的フロンティア上のリスク水準の異なる5つのポートフォリオ(資産配分)を定めます。

効率的な資産配分比率の決定
  • 出所:イボットソン・アソシエイツ・ジャパンのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成。
  • ※各資産クラスならびに各ポートフォリオの期待リターンと想定リスクをイメージしたものであり、将来の投資成果および市場環境の変動等を保証もしくは予想するものではありません。

POINT03

リスク感覚にあわせて選べる
5つファンド

「三井住友・資産最適化ファンド」は、5つのバランスファンドの中からあなたのリスク感覚(リスクタイプ)にフィットするファンドより選択いただけます。

リスク感覚にあわせて選べる5つのファンド
  • 出所:イボットソン・アソシエイツ・ジャパンのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成
  • ※POINT03の円グラフ内の数値は目標リスク水準。2017年6月末現在のものであり、今後変更される場合があります。
  • ※各資産クラスならびに各ポートフォリオの期待リターンと想定リスクをイメージしたものであり、将来の投資成果および市場環境の変動等を保証もしくは予想するものではありません。

POINT04

資産配分の見直し
「自動リバランス」

運用状況を継続的にモニタリングし、組入資産の時価変動により生ずる基本資産配分比率との乖離は日次で把握し、必要に応じて調整(リバランス)を行い、基本資産配分比率を維持します。また、経済・市場環境の急激な変化等により各資産の長期的な期待リターンやリスク等の予測に変更が生じた場合には、その都度、基本資産配分を見直します。

資産配分の見直し「自動リバランス」
  • 出所:イボットソン・アソシエイツ・ジャパンのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成。
  • ※資産配分はイメージであり、市場環境の変動等により変更されます。

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  • 投資信託をご購入の際は、最新の「投資信託説明書(交付目論見書)」および一体となっている「目論見書補完書面」を必ずご覧ください。これらは当行本支店等にご用意しています。
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(2017年9月15日現在)