リスクと付き合う方法 その3

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投資のタイミングを分散すると?

一度にまとめて資金を投資するよりも、購入コストの安定化が期待できます。
たとえば、毎月一定の金額で定期的に投資すると、購入できる口数は、価格が高いときは少なめに、低いときは多めに購入することとなり、平均購入単価を安定させる効果が期待できます。

これは「ドル・コスト平均法」という時間分散(投資タイミングの分散)の一例です。たとえば下図は、投資信託を4ヵ月購入した場合、毎月一定の口数を購入するよりも平均購入単価を低く抑えることができた例です。

ただし、時間分散(投資タイミングの分散)を行えば、損失を必ず回避できるということではありません。

投資信託を購入した場合の平均購入単価(例)

  • 購入に関する手数料等は含まれておりません。
  • 上記の数字はあくまで仮定であり、将来の成果を約束するものではありません。
  • 「投信自動積立」は将来の収益を約束したり、相場下落時における損失を防止するものではありません。

ワンポイントアドバイス

長期の資産運用で、購入コストや運用リターンを平準化するためには、たとえば毎月一定額を投資する等、時間分散という方法をとることも有効です。

次は 【その4】資産を長期間保有すると?

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  • 受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないしすべてが、実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります。
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  • 「選択した通貨」(コース)の短期金利が、投資信託の「投資対象資産の通貨」の短期金利よりも高い場合は、その金利差による「為替取引によるプレミアム(金利差相当分の収益)」が期待できますが、逆に、「選択した通貨」(コース)の短期金利のほうが低い場合には、「為替取引によるコスト(金利差相当分の費用)」が発生します。
  • 「選択した通貨」の円に対する為替変動の影響により、「選択した通貨」の対円レートが上昇(円安)した場合は、為替差益を得ることができますが、逆に、「選択した通貨」の対円レートが下落(円高)した場合は、為替差損が発生します。