私募債

私募債とは

私募債とは、証券会社を通じて広く一般に募集される公募債（不特定多数の投資家を対象）とは異なり、少数の投資家が直接引受する社債のことをいいます。

私募債は有価証券であり、銀行借入による資金調達(間接金融)とは異なり、資本市場からの直接的な資金調達(直接金融)の一形態と位置づけられています。

私募債のご発行により長期の資金調達を行うことは、資金調達手段の多様化を図るとともに、長期資金計画の一助となるものと考えられます。

●初めて私募債をご発行される場合、通常のお借入れとは異なる勘定科目を設定するなど、会計処理が変更となる可能性があります。貴社の顧問会計士・税理士とよくご相談ください。
●私募債のご発行には、社債利息のほか、社債発行関連手数料、保証料、”ほふり”への新規記録手数料等の費用が発生します。
●私募債のご利用にあたっては、弊行の審査が必要となります。
また、信用保証協会保証付私募債については、弊行および信用保証協会の審査が必要となります。

弊行で主にお取扱いしている私募債は以下の2種類です。

上記2種類のうち、銀行保証付私募債のスキームを紹介します。

上記スキーム図を基に、各関係者の役割について紹介します。

●社債発行会社（お客さま）
お客さまが社債発行会社となり、私募債を発行します。
●財務代理人（弊行）
発行会社に代わって私募債発行時および期中の事務を行います。
●保証機関（弊行および信用保証協会）
発行される私募債に保証を付けることで、私募債の信用補完を行います。信用保証協会保証付私募債の場合、弊行と信用保証協会が共同で連帯保証を行います。
●社債権者（弊行）
お客さまが発行された私募債を買い受けます。
●振替機関（ほふり）
“ほふり”とは株式会社証券保管振替機構の略称で、社債権者の権利を登録・管理する機関です。

くわしくはお取引店にご相談ください。